<뉴로 메카 수요예측 결과 높은 경쟁률과 낮은 의무보유 확약> 공모 개요와 개인 의견 정리

 

안녕하세요. 오늘은 뉴로 메카 공모주의 수요예측 결과를 살펴보도록 하겠습니다. 뉴로 메카의 수요예측 결과 기관경쟁률은 1652.13:1 (1,720개 기관 참여), 에스 비비테크 이후 오랜만에 1,000:1을 넘겼습니다. 에스 비비테크와 비슷한 경쟁률이고요. 기관투자자들에게 관심을 받았다고 생각이 됩니다.

 

 

뉴로-메카-공모-개요

 

 

 

뉴로 메카 수요예측 경쟁률

신청 가격 분포표를 보면 공모가 밴드는 14,000원에서 16,000원을 제시했고요. 상단 이상 비율이 92.90%입니다. 가격 미제시까지 포함하면 거의 대부분이라고 볼 수 있습니다. 초과비율은 34.47%로 아주 높지는 않습니다. 에스 비비테크는 상단 초과 비율이 85% 이상이었거든요. 그러니까 공모가 상단 넘어가는 것은 조금 부담스럽다고 본 기관들도 꽤 있었던 것 같습니다. 미래 추정 수익에 적용한 할인율이나 주당 평가가액에 적용된 할인율이 좀 낮은 편이라 산정된 공모가 밴드를 아주 매력적으로 보기에는 조금 아쉬운 부분이 있습니다. 로봇 섹터라는 강력한 무기로 인해서 조금 가려진 모습이기는 하지만 그 속에서 그나마 보수적으로 접근을 했기 때문에 상단 초과 비율이 높지는 않았다고 보입니다. 의무보유확약 비율은 건수 기준 7.67%, 수량 기준으로 7.61% 둘 다 비슷합니다. 경쟁률에 비해서는 굉장히 아쉬운 수치입니다. 에스 비비테크는 26.87%를 기록했거든요. 같은 로봇 섹터인데도 이렇게 갈리네요.  에스 비비테크는 2022년 상반기 기준 순이익 흑자 전환하는 모습을  보였고 뉴모 메카는 아직은 수익을 달성하기에는 아직 시간이 조금 필요하다는 것 그리고 공모가에 대해 느끼는 매력도 차이 이런 것이 적용이 되었을 것이라 생각합니다. 뒤에서 이야기하겠지만 유통물량 측면에서도 차이가 좀 큽니다. 그래서 확약 비율이 많이 아쉽다는 것을 확인하고 가시면 될 것 같습니다. 최종적으로 수요예측 결과가 매우 좋다고 하기에는 어렵겠고요. 좋다 정도로 평가할 수 있겠습니다. 수요예측 경쟁률: 1,652.13.:1

 

 

뉴로 메카 공모 개요

 공모가는 밴드 최상단인  16,900원이 확정됐고요. 이로써 공모액은 약 254억 원 시가총액은 약 1,666억 가량이 되겠습니다.  중요한 체크 사항은 환불일 까지 4일이 걸린다는 것이고요. 이것이 우리가 비례 청약을 할 때 큰 걸림돌이 될 수가 있겠습니다. 잘 따져보고 청약을 해야겠습니다. 상장일은 11월 4일로 예정이 되어 있습니다. 제이 아이테크 하고 상장일이 겹치게 되었고요. 그래서 아무래도 뉴로 메카 쪽에 수급이 집중되지 않을까 싶습니다. 청약 주관사는 대신증권이고요. 상장 직후에 유통 가능한 주식수는 3,365,845주, 34.15%에 해당하는 물량이고요. 기존 주주의 비율이 21.21%로 조금 높습니다. 전체적인 금액으로 계산하면 569억 원으로 이 또한 조금 무겁게 느껴지기도 하고요. 그래서 유통물량 측면에서의 조건이 좋지는 않다는 것을 말씀드릴게요. 

 

 

개인 의견 정리

수요예측 경쟁률: 1,652.13.:1로 높음.
기관투자자, 밴드 상단 이상 제시 비율 92.90%
공모가는 밴드 상단 16,900원에 확정
의무보유 확약 비율 7.61%
상장일 유통가능 물량 34.15% (기존 주주 21.21%)
유통가능 금액 569억 원 (최종 확약비율 적용 전)